淺談?dòng)吞锟碧介_(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別與應(yīng)對(duì)

　一、油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與程序
　　（一）投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
　　定義油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，首先必須了解油田勘探開(kāi)發(fā)的投資目的。油田勘探開(kāi)發(fā)實(shí)際上囊括了勘探和開(kāi)發(fā)兩項(xiàng)工程，油田勘探就是運(yùn)用先進(jìn)的地質(zhì)工具和勘探技術(shù)手段來(lái)探明油氣田和預(yù)估開(kāi)發(fā)遠(yuǎn)景的過(guò)程，而油田開(kāi)發(fā)則是經(jīng)勘探后按照標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)律將油氣藏開(kāi)采出來(lái)的過(guò)程，包涵了自勘探后開(kāi)始建設(shè)到最后油氣藏被完全采出的所有工作。
　　可見(jiàn)，油田勘探開(kāi)發(fā)的投資目的，就是通過(guò)投入足夠的資金對(duì)石油開(kāi)采區(qū)域進(jìn)行勘探和開(kāi)發(fā)，以確定具有工業(yè)價(jià)值的油氣田進(jìn)而按照既定產(chǎn)能和開(kāi)采標(biāo)準(zhǔn)將油氣藏采出。而在實(shí)現(xiàn)這一目的的過(guò)程中，由于石油行業(yè)的作業(yè)環(huán)境和生產(chǎn)方式的特殊性，決定了油田勘探開(kāi)發(fā)投資具有投資規(guī)模大和周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，加之無(wú)論是勘探還是開(kāi)發(fā)不僅會(huì)受到地質(zhì)、地理、氣候等環(huán)境因素的影響，還會(huì)遭受來(lái)自于當(dāng)?shù)卣?、?jīng)濟(jì)、文化等方方面面的影響，從而使油田勘探開(kāi)發(fā)的效果存在許多不確定因素。因此，油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是要通過(guò)有效措施控制以上不確定因素給勘探開(kāi)發(fā)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，或者最大限度減小甚至消除已產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)給勘探開(kāi)發(fā)帶來(lái)的負(fù)面影響。
　?。ǘ┩顿Y風(fēng)險(xiǎn)管理的程序
　　從上述目標(biāo)中可以看到，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生來(lái)自于不確定因素，對(duì)不確定因素做到完全預(yù)見(jiàn)或者消除顯然是不現(xiàn)實(shí)的，同時(shí)也并不是所有不確定因素都會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，因此要實(shí)現(xiàn)油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，首先要確定這些因素是否能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是否對(duì)勘探開(kāi)發(fā)有負(fù)面影響，以及影響程度是多大等等，然后有針對(duì)性的采取應(yīng)對(duì)措施。如此說(shuō)來(lái)，投資風(fēng)險(xiǎn)管理必需經(jīng)過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)一風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)”的程序。
　　風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，就是對(duì)油田勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中可預(yù)見(jiàn)和潛伏的不確定因素加以分析，辨識(shí)其是可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其加以細(xì)分和歸類(lèi)，盡可能將油田勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中潛伏的所有風(fēng)險(xiǎn)事件全部發(fā)掘出來(lái)，作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。
　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，就是對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率及其影響程度，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)得出結(jié)論，進(jìn)深度剖析各風(fēng)險(xiǎn)之間是否存在“聯(lián)動(dòng)”，確定重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和一般風(fēng)險(xiǎn)。
　　風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，就是綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)緩控等方法，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以保障投資目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。
　　二、油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別與評(píng)價(jià)
　?。ㄒ唬┲饕L(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別
　　投資風(fēng)險(xiǎn)管理程序告訴我們，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)是有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前提。因此，通過(guò)查閱大量有關(guān)油田勘探開(kāi)發(fā)的文獻(xiàn)，結(jié)合多年工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別如下：
　　油田勘探開(kāi)發(fā)投資主要風(fēng)險(xiǎn)可分為自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)五大類(lèi)。
　　自然風(fēng)險(xiǎn)，即勘探開(kāi)發(fā)所在區(qū)域的客觀環(huán)境，主要由地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、地理風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，是所有風(fēng)險(xiǎn)之中最不可控且必須給予足夠關(guān)注的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)之一，不僅會(huì)給勘探油田工業(yè)價(jià)值和預(yù)估油氣藏儲(chǔ)量帶來(lái)難度，還會(huì)直接影響工程項(xiàng)目進(jìn)度，進(jìn)而給投資造成損失。其中，地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)是自然風(fēng)險(xiǎn)影響最大也是出現(xiàn)概率最高的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于地質(zhì)環(huán)境的復(fù)雜多樣;地理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于開(kāi)采區(qū)域所處地理位置的交通、地面工作條件等地理環(huán)境;而不可抗力風(fēng)險(xiǎn)主要是指難以預(yù)見(jiàn)的突發(fā)性自然災(zāi)害，如洪水、地震、泥石流等。
　　技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中使用各種技術(shù)手段、操作工藝和施工作業(yè)所帶來(lái)的工程災(zāi)害，給投資成本、生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括勘探風(fēng)險(xiǎn)、開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和地面建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)大都因人為而產(chǎn)生，特別是“三新”成果不斷應(yīng)用于勘探開(kāi)發(fā)，增加了該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。例如，勘探風(fēng)險(xiǎn)往往因方法不科學(xué)、資料信息收集不全等因素產(chǎn)生，開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)則由方式選用不當(dāng)、技術(shù)攻關(guān)遇阻、工程進(jìn)度拖后等因素產(chǎn)生，而地面建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于工藝不過(guò)關(guān)、機(jī)具設(shè)備不配套等問(wèn)題所引起。
　　管理風(fēng)險(xiǎn)，即勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展過(guò)程中因組織結(jié)構(gòu)、流程制度、企業(yè)文化、人力資源等管理有效性不足，間接影響經(jīng)濟(jì)效益，帶來(lái)投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)源于組織機(jī)構(gòu)設(shè)置是否科學(xué)合理、是否經(jīng)常發(fā)生組織變革等因素引起;流程制度是否健全則直接影響整個(gè)管理效果;凝聚力、責(zé)任感等因素則是構(gòu)成企業(yè)文化的重要內(nèi)容，缺失凝聚力和責(zé)任感，顯然會(huì)影響勘探開(kāi)發(fā)完成的效果;人力資源風(fēng)險(xiǎn)，則由核心成員是否流失，領(lǐng)導(dǎo)層的領(lǐng)導(dǎo)能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等因素所決定。
　　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。即在勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中，市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化或者財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化進(jìn)而產(chǎn)生“概算超估算、預(yù)算超概算、決算超預(yù)算”的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于企業(yè)融資償債能力和資金流動(dòng)性降低等財(cái)務(wù)狀況的惡化;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則受材料、人工等價(jià)格變化以及通貨膨脹等因素的影響。
　　政策風(fēng)險(xiǎn)，即在勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中遇到國(guó)家政策發(fā)生變化，而可能影響投資項(xiàng)目無(wú)法按預(yù)期目標(biāo)完成的風(fēng)險(xiǎn)，通常能夠引起該風(fēng)險(xiǎn)的政策主要有環(huán)保政策、進(jìn)出口政策、稅收政策、貨幣政策、行業(yè)法規(guī)。
　　（二）投資風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)價(jià) 　　運(yùn)用MATLAB7.0軟件，將上述五種風(fēng)險(xiǎn)定義為第一層次，將其具體包括的風(fēng)險(xiǎn)定第一為第二層次，綜合運(yùn)用層次縫分析法和newton算法，結(jié)合專(zhuān)家對(duì)各層風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)分，建立矩陣模型來(lái)評(píng)價(jià)上述五類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，取權(quán)重排名前三的風(fēng)險(xiǎn)作為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注，最后兩名作為一般風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)MATLAB7.0軟件對(duì)模型的計(jì)算結(jié)果，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分別為0.35、0.26和0.18，位列第一至第三位，是油田勘探開(kāi)發(fā)投資的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素，而經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重顯著偏低，分別為0.11和0.1，給予一般關(guān)注即可。
　　三、應(yīng)對(duì)油田勘探開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)因素的有效措施
　?。ㄒ唬?yīng)對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素的措施
　　1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
　　由上文可知，應(yīng)對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是應(yīng)對(duì)勘探風(fēng)險(xiǎn)和開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于油田勘探，磁力勘探、電法勘探、地震勘探、放射性勘探是當(dāng)前勘探作業(yè)主要采用的技術(shù)手段，針對(duì)不同地質(zhì)環(huán)境的油田只有采用合適的技術(shù)才能做出正確判斷，對(duì)于油田開(kāi)發(fā)，不同地質(zhì)環(huán)境的油田，例如高含水期油田、超低滲透油田都要采用不同的開(kāi)發(fā)技術(shù)才能有效把油氣藏開(kāi)采出來(lái)，而技術(shù)人員自身專(zhuān)業(yè)水平和勘探團(tuán)隊(duì)本身的技術(shù)局限，都會(huì)影響最終對(duì)勘探技術(shù)的選擇。
　　為此，首先要樹(shù)立“大數(shù)據(jù)”思維，建設(shè)專(zhuān)門(mén)的技術(shù)數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)記錄自己和同行的勘探經(jīng)驗(yàn)，以指導(dǎo)技術(shù)的選擇;其次，由于并不是所有勘探公司都能掌握全部的勘探技術(shù)，經(jīng)常需要為聘請(qǐng)技術(shù)專(zhuān)家和分析人員而花費(fèi)大量資金，因此為了降低投資成本，可以將部分工作量外包出去;最后，加大投入鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。
　　2.自然風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
　　由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可知，該風(fēng)險(xiǎn)是最難以預(yù)見(jiàn)和最為不可控的風(fēng)險(xiǎn)，通常不以人的意志為轉(zhuǎn)移，發(fā)生時(shí)突如其來(lái)，而且給其勘探開(kāi)發(fā)所帶來(lái)的投資損失無(wú)法估量，因而必須引起足夠重視采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)：
　?。?）強(qiáng)化宣傳教育，廣泛增強(qiáng)油田企業(yè)員工防災(zāi)意識(shí)，使之了解并掌握避災(zāi)知識(shí)，能夠在災(zāi)害發(fā)生后，作出妥善處置。
　?。?）建立災(zāi)前防災(zāi)預(yù)測(cè)、災(zāi)中救援減損、災(zāi)后補(bǔ)償重建的多層次風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不斷完善使之能夠最大限度減小自然風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的投資損失，降低產(chǎn)生的惡劣影響。
　　（3）建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制，加快建設(shè)災(zāi)害預(yù)警系統(tǒng)。
　　3.政策風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
　　隨著《環(huán)保法》的頒布實(shí)施，環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)成為政策風(fēng)險(xiǎn)中最需要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中會(huì)不可避免的周邊環(huán)境產(chǎn)生一定程度的污染，這就要要求企業(yè)選擇合適的措施規(guī)避環(huán)保方面的風(fēng)險(xiǎn)，例如當(dāng)企業(yè)的污染比較小、處置起來(lái)成本也比較低時(shí)，可以使用邊污染邊治理的方法應(yīng)對(duì);企業(yè)的污染較嚴(yán)重，甚至可能被政策制約其發(fā)展時(shí)，企業(yè)可以建立在生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)保生產(chǎn)流程，按環(huán)保生產(chǎn)流程進(jìn)行生產(chǎn)，將污染控制在源頭等方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
　　（二）應(yīng)對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)因素的措施
　　對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)的防范，由于危害相對(duì)較小，可以對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐過(guò)程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)做出詳細(xì)的分析、評(píng)價(jià)、推斷以及預(yù)測(cè)，來(lái)按照風(fēng)險(xiǎn)在影響上所具備的大小對(duì)警報(bào)信息做出提前形式的發(fā)布，形成科學(xué)的預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)決策者在防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面起到一定的提示作用，防患于未然，以免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成不必要的損失。